L’innovation pédagogique au coeur des programmes en finance de KEDGE
Lancé en 2021, l'Impact Investment Challenge est une compétition dont la 2e édition s’est déroulée entre les mois de février et avril dernier, regroupant 65 étudiants des programmes finance de KEDGE. Chaque groupe avait pour objectif de créer un projet d’investissement à fort impact, puis de le défendre devant un jury composé de professeurs spécialistes des projets d’investissement, de la finance à impact et du financement de l’innovation. Le challenge proposé aux étudiants en finance fait partie d’un des modules clés dans l’apprentissage des enjeux de la finance durable.
Dispensé par Christophe Revelli, cet apprentissage est proposé aux étudiants des Masters of Science (MSc) Corporate Finance et Sustainable Finance, qui prennent le rôle d’investisseurs à impact, avec pour objectif de développer un projet d’investissement rentable, viable et contribuant aux Objectifs du Développement Durable (ODD) définis par l’ONU. Réunis par groupe de 5, ils doivent créer un plan d’investissement adapté destiné au financement d'un projet à impact social. Toutes les stratégies financières et véhicules financiers peuvent être envisagées (dette, equity, fonds structurés, fonds private equity, gestion d’actifs, obligations vertes, durables, microcrédit, crowdlending…) et doivent être adaptées au projet qui ambitionne de contribuer à au moins 3 ODD sur la durée de l’investissement et au-delà.
L’ensemble des étudiants qui ont participé à cette deuxième édition du challenge ont durant 3 semaines :
- identifié les « sustainable finance gap »
- proposé un projet répondant aux enjeux
- créé et détaillé le business model et le business plan
- identifié les partenaires potentiels
- pensé la structure du véhicule d’investissement et la manière de mesurer l'impact environnemental et social
Ce challenge permet de mobiliser et de mettre en pratique les connaissances et les outils acquis par les étudiants tout au long de l’année dans plusieurs domaines : macroéconomie, financement de l’innovation, évaluation financière, économie des marchés émergents, géopolitique financière, modélisation financière, stratégie, analyse financière, analyse des risques ESG ou encore méthodologie de mesure d’impact social : autant de problématiques clés pour comprendre les enjeux de la finance durable.
Des projets d'investissement innovants évalués par des professionnels
Les projets d’investissement proposés sont évalués par un jury de professionnels sur plusieurs critères :
- leur degré d’innovation
- leur adéquation avec les ODD dans un secteur où les besoins sont manquants
- la pertinence et la faisabilité de la solution
- l'identification et le suivi des impacts du projet
Suite à une session de mentoring et de tutorat, chaque groupe a ainsi défendu son projet devant un jury composé de Luis Reyes-Ortiz (Professeur d’Economie et de Finance, directeur du Master of Science - MSc Sustainable Finance), Pierre Casanova (directeur du programme MSc Corporate Finance) et Christophe Revelli (professeur de finance durable, titulaire de la chaire KEDGE/CANDRIAM).
Félicitations aux étudiants porteurs des projets vainqueurs :
- « Green Flux » proposé par Carolin Gorzelitz, Lisa Fleury, Samantha Cole, Saara Haapamäki et Ayman Gaballa, étudiants du programme MSc Sustainable Finance pour financer la reforestation au Portugal, pays durement touché par des incendies dus au réchauffement climatique, dans le but de fournir de la bioénergie issue du captage du carbone et de la biomasse. Le projet Green Flux ambitionne ainsi de planter 30 millions de saules sur 20000 hectares, avec une capacité de captage carbone de 85000 tonnes par an. Il permet la création de 4000 emplois directs et indirects et la fourniture de 1,15 millions de MWh par an d’électricité renouvelable au marché portugais.
- « B.Living », proposé par Lisa Brisson, Roberto Bellabarba, Asmaa Majdi, Maryam Mshelia et Jérémy Yong du programme MSc Corporate Finance, qui prévoit de combattre le déficit de logements au Nigeria par la construction de logements 3D-printed au coût abordable pour les populations défavorisées
- « Carbon Catcher », dont l’objectif est d’investir en Chine dans la technologie Direct Air Carbon Capture Storage, dans une perspective de capture du carbone et de sa transformation sous terre en roche. Il a été soumis par Lou Rivière, Risa Siriwat, Chia-Yen Lin, Noura El Maadi et Marwa Ben-Daoud du programme MSc Sustainable Finance.
Une remise de prix officielle sera organisée fin 2022 lors de la conférence annuelle de la chaire KEDGE/CANDRIAM, en présence d’investisseurs potentiels et des lauréats de cette seconde édition (vainqueur et finalistes).
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